Las deudas, la buena y la mala

CNN Expansion
Mayo 2010

La primera se define como aquella que te ayuda a
adquirir un activo que te ayuda a tu productividad; la segunda tiene la
cualidad de sólo generar intereses, sin dar ganancias y se vuelven
impagables.


CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) —
El manejo adecuado de las deudas es un factor determinante para generar
riqueza; endeudarse tiene dos caras, una buena que produce y otra mala
que te daña. Aunque en algunos casos pueden ser un gran aliado, y un elemento de apalancamiento muy poderoso,
desdichadamente casi todas las personas tenemos deudas malas que
limitan dramáticamente nuestras posibilidades de ser financieramente
sanos, prósperos y exitosos.
Una deuda buena es aquella que nos permite adquirir un activo que a la larga será productivo.
Por ejemplo, la compra de una casa o departamento, la educación de los
hijos o la puesta en marcha de un negocio, entre otros.
Por el contrario, una deuda mala normalmente se canaliza al consumo (adquisición de diversos artículos o gastos superfluos, un mal uso de la tarjeta o grandes ofertas a 12 meses) que generalmente llega a rebasar nuestra capacidad de pago.

Eduardo López, coordinador de la Escuela de Ciencias Económicas y
Empresariales de la Universidad Panamericana, recomienda a la gente
jerarquizar sus necesidades para no incurrir en una "deuda mala".

Por ejemplo, si un taxista quiere adquirir un automóvil nuevo, para él
será una deuda buena porque le servirá para generar futuros ingresos.
En cambio, "podemos querer un Ferrari, pero no me alcanza para
comprarlo y a lo mejor adquiero uno más sencillo" y si nos empeñamos en
comprarlo podría convertirse en una deuda mala.

"Esto va mucho en el aspecto de jerarquizar nuestras necesidades. Analizar si lo
que queremos comprar lo necesitamos realmente y, principalmente, cómo
voy a cubrir ese bien que quiero adquirir".

Generalmente las personas piden préstamos porque lo quieren invertir en algo más:
en un negocio, en algún inmueble en algo que les reditúe; de lo contario, no sería positivo asumir ese préstamo si la tasa de interés que nos cobran es elevada o no podremos cumplir con la deuda cada mes, porque un incumplimiento siempre es más costoso.

Jesús Cuauhtémoc Téllez, profesor/investigador del Departamento de
Finanzas y Economía del Instituto de Estudios Superiores del
Tecnológico de Monterrey Campus Estado de México, dice que uno de los
principales parámetros que se toman en cuenta es el porcentaje que representaría el endeudamiento respecto de los ingresos.
Por cuestiones bancarias, agrega, es de hasta un 30%;
entonces, "uno como persona física o moral, puede tener como capacidad
de endeudamiento hasta un tercio de los ingresos, antes de prestaciones
e impuestos".

Este parámetro no sólo se percibe para efectos
de personas o empresas, sino también países.
Por ejemplo, la reciente crisis de deuda en Grecia preocupa a la Comunidad Europea
y a los inversionistas internacionales porque la razón deuda/PIB
empieza rebasar el 50%; es decir, por cada dólar, o euro, que se genere
más de la mitad se destinará al pago de intereses y deuda. Igual es para las personas y empresa.

"No existe una regla para definir si una deuda es buena o mala, sino
las implicaciones que está generando esa deuda en cuanto a la capacidad
de pago y en el momento en que por cuestiones de interés empieza a
afectar la capacidad de pago, entonces esa deuda que era buena se ha
convertido en mala".

Bajo su perspectiva, una deuda buena se
puede traducir en mala cuando las condiciones del mercado, o el actuar
de las contrapartes, ya no nos favorecen. Para que una deuda
no se convierta en un factor negativo que desestabiliza nuestras
finanzas los especialistas recomiendan:

1- Jerarquizar nuestras necesidades
2- Tener cultura financiera y dar seguimiento a indicadores económicos, como son las tasas de interés.
3- Disciplina
4- Conocimiento del mercado
5- Utilice su tarjeta de crédito con mesura y liquide su saldo a fin de mes. No la vea como extensión de su salario.